少年云飞扬（徐少强饰）来历鲜为人知，他在武当派是地位卑微的杂役，暗恋师姊伦婉儿（马敏儿饰），获得一神秘黑衣人秘授武功。武当派掌门青松道长（张瑛饰）与武林煞星独孤无敌（杨泽霖饰）三度较量，可惜俱败对方手下，令独孤无敌称霸武林。武当山上接二连三发生离奇血案，青松惨死，皆涉及云飞扬，遂离开武当山后，与独孤凤（苗可秀饰）、傅香君（余安安饰）结情缘。经历多种离奇遭遇，练就“天蚕功”，云飞扬（顾冠忠饰）破茧而出，寻真相大白，经历多重人事变故后，一肩挑起武林重任，最后击败天下第一高手独孤无敌，人所共仰，淡然离开，浪迹江湖。